炜言大义
张炜
陆续披露的2016年年报显示，上市银行纷纷加码个人房贷业务。
招商银行2016年半年报称，“稳健发展零售贷款业务，调整贷款结构，加大个人住房贷款和信用卡贷款投放，适度放缓小微贷款。”从年报披露的2016年末数据来看，该行个人住房贷款余额为7203．05亿元，比上年末增长46．62％。至此，该行个人房贷占零售贷款的比例连续大幅度提高，2014年末、2015年末及2016年末分别为33．64％、40．62％及47．37％。
中信银行房贷增幅更猛，2016年末住房按揭贷款余额为4206．30亿元，比上年增长63．03％。该行2016年个人住房按揭贷款新增了1642．84亿元，占全部新增贷款的47．05％。平安银行2015年末住房按揭贷款余额较上年末减少了16．97％，由553．65亿元降至459．67亿元。但2016年出现大反转，该行年末住房按揭贷款余额较上年末增加了85．41％，升至852．29亿元。值得注意的是，平安银行房贷猛增主要出现在下半年。2016年半年报显示，该行6月末住房按揭贷款余额为496．15亿元，较上年末仅增加了3．78％。此外，江苏银行2016年末个人住房按揭贷款余额为695．73亿元，较上年末增加了33．97％。
再看大型银行，建设银行2016年末个人住房贷款余额为3．59万亿元，较上年新增8117．52亿元，增幅达29．26％。农业银行2016年末个人住房贷款余额为25599．70亿元，较上年末增长32．8％，房贷在个人贷款中的占比由上年末的70．7％升至76．6％。交通银行2016年末个人住房按揭贷款余额为7702．80亿元，较年初增长27．45％。
在港上市的邮储银行披露年报显示，个人住房贷款余额由上年末的5772．56亿元增至2016年末的9039．67亿元，增长56．60％。2016年末，邮储银行个人住房贷款余额占个人贷款总额的比例由上年末的47．22％升至57．13％。
现已公布的上市银行年报中，只有江阴银行是个例，按揭贷款余额较上年末反而减少了。江阴银行规模较小，在银行业中不具有代表性。从央行公布的统计数据来看，2016年12月末，个人购房贷款余额为19．14万亿元，同比增长35％；全年增加4．96万亿元，同比多增2．31万亿元。
银行“疯抢”个人房贷业务，但贷款利率并不占优。中信银行2016年年报显示，住房按揭贷款平均定价为基准利率下浮9．03％。重要的是，个人房贷业务具有资本占用低、资产质量比较稳定等优势。其中，房贷的安全性与银行承受的不良贷款压力形成鲜明反差。农业银行2016年末不良贷款率为2．37％，而个人住房贷款的不良率仅为0．43％。
招商银行2016年末不良贷款率由上年末的1．68％升至1．87％，但个人住房贷款不良率由上年末的0．45％降至0．42％。该行零售贷款中的小微贷款、信用卡贷款，2016年末不良率分别达到1．63％、1．40％。平安银行2016年末不良贷款率由上年末的1．45％升至1．74％，而住房按揭贷款不良率只是由上年末的0．09％升至0．13％。相比之下，该行零售贷款中的经营性贷款余额较住房按揭贷款余额多了近15％，2016年末不良率高达4．17％。
个人房贷猛增促进了商业银行转型发展零售银行业务，但在多个城市实施楼市调控的背景下有隐忧。个人房贷面临“急刹车”，信贷结构调整存在紧迫性。央行广州分行的统计数据显示，在调控政策的引导下，个人住房贷款增量回落。2月份，广东个人住房贷款环比少增111亿元，同比少增119亿元。
交通银行金融研究中心此前发布的研究报告指出，2016年，受个人住房贷款快速增长和中间业务平稳发展的带动，上市银行零售业务营业收入增长加快，零售板块营收占比有所提高。不过，房地产市场将持续处在调整之中，楼市成交量大幅下降将显著减少住房贷款的需求，这将导致个贷总规模扩张放缓，银行也会相应调减个贷的配置额度。该行预计，2017年上市银行合计个人贷款余额增速将下降至15％左右，零售板块净利息收入增速将小幅下降至4％左右。
